BAIXANDO A inflação Como resultado da inflação, o poder de compra de uma unidade de moeda cai. Por exemplo, se a taxa de inflação for 2, um pacote de chiclete que custa 1 em um determinado ano custa 1,02 no próximo ano. À medida que os bens e serviços exigem mais dinheiro para comprar, o valor implícito desse dinheiro cai. O Federal Reserve usa dados básicos da inflação, que exclui as indústrias voláteis, como os preços dos alimentos e energia. Fatores externos podem influenciar os preços desses tipos de bens, o que não reflete necessariamente a taxa global de inflação. A remoção dessas indústrias a partir de dados inflacionários apresenta uma imagem muito mais precisa do estado da inflação. Os objetivos da política monetária dos Feds incluem taxas de juros de longo prazo moderadas, estabilidade de preços e emprego máximo, e cada um desses objetivos visa promover um ambiente financeiro estável. O Federal Reserve comunica claramente as metas de inflação de longo prazo, a fim de manter uma taxa de inflação estável a longo prazo, o que, por sua vez, mantém a estabilidade de preços. A estabilidade de preços, ou um nível de inflação relativamente constante, permite às empresas planejar o futuro, já que sabem o que esperar. Também permite ao Fed promover o emprego máximo, que é determinado por fatores não monetários que flutuam ao longo do tempo e, portanto, estão sujeitos a mudanças. Por esta razão, o Fed não estabelece um objetivo específico para o emprego máximo, e é amplamente determinado pelas avaliações dos membros. O emprego máximo não significa desemprego zero, pois, em qualquer momento, as pessoas existem um certo nível de volatilidade à medida que as pessoas desocutam e começam novos empregos. O monetarismo teoriza que a inflação está relacionada à oferta monetária de uma economia. Por exemplo, seguindo a conquista espanhola dos impérios astecas e inca, quantidades maciças de ouro e especialmente prata fluíram para as economias espanhola e européia. Uma vez que a oferta monetária aumentou rapidamente, os preços aumentaram e o valor do dinheiro caiu, contribuindo para o colapso econômico. Exemplos históricos de inflação e hiperinflação Hoje, poucas moedas são totalmente apoiadas por ouro ou prata. Como a maioria das moedas mundiais é dinheiro fiat. A oferta monetária poderia aumentar rapidamente por razões políticas, resultando em inflação. O exemplo mais famoso é a hiperinflação que atingiu a República alemã de Weimar no início da década de 1920. As nações que venceu na Primeira Guerra Mundial exigiram reparações da Alemanha, que não podiam ser pagas em papel moeda alemã, pois isso era de valor suspeito devido ao empréstimo do governo. A Alemanha tentou imprimir notas de papel, comprar moeda estrangeira com elas e usar isso para pagar suas dívidas. Esta política levou à rápida desvalorização da marca alemã. E com isso, hiperinflação. Os consumidores alemães exacerbaram o ciclo tentando gastar seu dinheiro o mais rápido possível, esperando que valesse menos e menos quanto mais esperassem. Mais e mais dinheiro inundou a economia, e seu valor despencou até o ponto em que as pessoas colocariam suas paredes com as contas praticamente inúteis. Situações semelhantes ocorreram no Peru em 1990 e no Zimbábue em 2007-2008. Inflação e recessão global de 2008 Os bancos centrais tentaram aprender com tais episódios, usando ferramentas de política monetária para manter a inflação sob controle. Desde a crise financeira de 2008. A Reserva Federal dos EUA manteve as taxas de juros próximas de zero e prosseguiu um programa de compra de títulos descontinuado, conhecido como flexibilização quantitativa. Alguns críticos do programa alegaram que isso causaria um aumento da inflação no dólar dos EUA, mas a inflação atingiu o pico em 2007 e diminuiu de forma constante nos próximos oito anos. Existem muitas razões complexas pelas quais a QE não levou à inflação ou à hiperinflação. Embora a explicação mais simples seja que a recessão foi um forte ambiente deflacionário, e a flexibilização quantitativa melhorou seus efeitos. Inflação na moderação: perigos e benefícios Embora a inflação excessiva e a hiperinflação tenham conseqüências econômicas negativas, deflatas, conseqüências negativas para a economia podem ser tão ruins ou pior. Consequentemente, os decisores políticos desde o final do século XX têm tentado manter a inflação estabilizada em 2 por ano. O Banco Central Europeu também buscou uma flexibilização quantitativa agressiva para combater a deflação na zona do euro. E alguns locais tiveram taxas de juros negativas. Devido ao receio de que a deflação possa assumir a zona euro e levar à estagnação econômica. Além disso, países que estão enfrentando maiores taxas de crescimento podem absorver maiores taxas de inflação. O alvo das Índias é de cerca de 4. Brazils 4.5. Exemplo do mundo real de inflação A inflação geralmente é medida em termos de índice de preços ao consumidor (CPI), que rastreia os preços de uma cesta de bens e serviços essenciais ao longo do tempo. Visto de outra forma, esta ferramenta mede o real que é, ajustado pelo valor da inflação nos ganhos ao longo do tempo. É importante notar que os componentes do CPI não mudam de preço às mesmas taxas ou mesmo necessariamente se movem na mesma direção. Por exemplo, os preços do ensino secundário e da habitação aumentaram muito mais rapidamente do que os preços de outros bens e serviços, enquanto os preços dos combustíveis subiram, caíram, ressurgiram novamente e caíram muito tempo nos últimos dez anos. A inflação é uma das principais razões pelas quais as pessoas investem em primeiro lugar. Assim como o pacote de goma que custa um dólar custará 1,02 em um ano, assumindo 2 inflações, uma conta de poupança que valia 1.000 valeria 903,92 após 5 anos, e 817,07 após 10 anos, assumindo que você não ganha interesse na depósito. Recarregar dinheiro em um colchão, ou comprar um bem tangível como o ouro, pode fazer sentido para pessoas que vivem em economias instáveis ou que não possuem recurso legal. No entanto, para aqueles que podem confiar que o seu dinheiro será razoavelmente seguro se eles fizerem investimentos prudentes em ações ou títulos, este é indiscutivelmente o caminho a seguir. Existe ainda risco, é claro: os emissores de obrigações podem inadimplência, e as empresas que emitem estoque podem ficar abaixo. Por esta razão, é importante fazer pesquisas sólidas e criar um portfólio diversificado. Mas, para evitar que a inflação mina com seu dinheiro, é importante investi-lo em ativos que podem razoavelmente ser esperados para produzir uma taxa maior do que a inflação. Para ler mais sobre este assunto, confira o Tutorial de Inflação. Se você atualmente possui títulos, você já fez uma aposta na inflação, seja ela conhecida ou não. Os investimentos tradicionais em renda fixa podem não fornecer o retorno real que os investidores precisam durante períodos de alta inflação. It8217s é importante para saber se o seu investimento tradicional em renda fixa se rompe, mesmo com a inflação. A inflação equilibrada é a diferença entre o rendimento nominal de um investimento de taxa fixa e o rendimento real (spread fixo) sobre um investimento indexado à inflação de maturidade e qualidade de crédito semelhantes. Se a inflação for mais do que o equilíbrio, o investimento indexado à inflação superará a taxa fixa. Por outro lado, se as médias de inflação abaixo do ponto de equilíbrio, a taxa fixa superará a inflação ligada. Taxa Fixa Comparável 8211 Inflação em Vendas reais Inflação até a inflação 4.00 CD de 5 anos 1.05 Rendimento real vinculado à inflação 2.95 Inflação de ruptura Um cupom de investimento indexado à inflação 8217s é determinado pela adição da taxa atual de inflação ao rendimento real. No exemplo acima, a taxa média de inflação teria que ser superior a 2,95 para que o investimento indexado à inflação superasse o investimento de taxa fixa. E se a inflação fosse inferior a 2,95, o investimento de taxa fixa superaria a inflação ligada.
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